Мировой кризис 2008-2009 гг.: преодоление и противоядие (отмененный)

17 марта 2014 года ЕС и США приняли первые решения о введении антироссийских санкций. Идея борцов за демократию была хороша. И в данном случае санкции стали, скорее, инструментом грязной конкуренции. Также как и торговые войны США с Китаем. Если бы инициаторы глубже погрузились в сегодняшний день экономик мира, то они увидели бы, что эти меры только провоцируют развитие негативных тенденций, свидетельствующих о приближении спада. А далее? Только кризис. Читайте проект Б.Г. Румянцева, и вы сами убедитесь в правильности этого постулата.

Но вернемся к «нашим баранам», то есть к началу этого детектива: Антироссийские санкции были введены после эскалации конфликта на юго-востоке Украины и проведения референдума о статусе Крыма. Первоначально США и Евросоюз ввели персональные санкции против ряда политиков, запретив им въезд на свою территорию и заявив о замораживании их финансовых средств (если таковые обнаружатся) в западных банках. Постепенно список этих лиц, а также виды санкций и количество стран к ним присоединившихся, расширились. Россия ответила собственными продовольственными контрсанкциями.

Можно говорить, что негативные последствия ограничений почувствовали на себе все — и те, кто их ввел, и те, против кого они направлены. «Мы часто повторяем уже как мантру, что пресловутые санкции на нас не очень-то и влияют. Влияют. И прежде всего угрозу я вижу в ограничении передачи технологий, — констатировал Владимир Путин в октябре 2017 года в ходе форума «Россия зовет». — Это, кстати говоря, наносит ущерб не только российской экономике, а мировой экономике в целом, потому что российская экономика, безусловно, является важным сектором и общемировой экономики».

При этом эксперты отмечают и положительный эффект от санкций для целого ряда отраслей экономики.

Персональные санкции

Первоначально в санкционный список ЕС входил 21 человек, США — 7. Но постоянно списки расширялись. «Экономический и политический эффект от персональных санкций ничтожен. Конечно, некоторые могут опасаться попасть в такую ситуацию, особенно если через зарубежные активы связывают свое будущее и будущее своих детей с Европой или США. Но это личные истории, в масштабах страны эффект незаметен», — считает вице-президент Центра политических технологий Алексей Макаркин. «Отдельные чиновники и коммерсанты могут превратить свое попадание в такие списки в иммунитет, дополнительный аппаратный вес и возможности. Раз он пострадал за национальный интерес, то и трогать его теперь нельзя, наоборот, надо помочь», — продолжает Макаркин. Кроме того, санкции способствуют консолидации и «национализации» элиты, которая теперь все больше связывает себя со страной, в том числе материально.

Финансовые санкции

Главная проблема — запрет на кредитование российских банков и компаний в западных банках. Это резко сократило доступ российского бизнеса к «дешевым» деньгам. В европейских и американских банках было выгодно перекредитовываться, не отвлекая на выплату процентов по старым кредитам основные средства. В результате, компании могли инвестировать их в развитие. Эксперты Института народнохозяйственного прогнозирования (ИНП) РАН в 2015 году подсчитали, что «российская экономика вынуждена восполнить $160−200 млрд выпадающих заемных ресурсов». То есть, эти деньги нужно либо искать в азиатских банках, что невозможно сделать быстро, либо брать из собственных оборотных средств. В итоге, деньги, которые можно было бы направить на развитие бизнеса, часто уходят на выплату процентов по старым кредитам. В то же время, запрет кредитовать российские компании сказался и на европейских банкирах. Эксперты ИНП РАН прогнозировали «ежегодные потери европейских институтов в $8−10 млрд» — речь о не полученных процентах по не выданным кредитам. Российский бизнес начал искать альтернативные пути и выходить на азиатские финансовые рынки, чего раньше зачастую не делали просто из-за привычки брать деньги в «удобных» западных источниках. Российские компании доказали, что могут найти стратегических инвесторов не только в США и Европе. Показательный пример — продажа 19,5% акций «Роснефти». Многие аналитики до последнего сомневались, что в условиях, когда западным инвесторам запрещено вкладываться в акции «Роснефти», она вообще найдет инвестора. Но акции купили международный консорциум Glencore и суверенный фонд Катара. Еще один положительны момент: в ответ на попытки ограничить расчеты ряда банков в системах Visa и MasterCard, в России была успешно запущенна национальная платежная системы «Мир».

Ограничения на экспорт оборудования и технологий

США, ЕС и ряд других стран запретили поставки в Россию товаров военного и двойного назначения. Было запрещено любое сотрудничество своих компаний с предприятиями российского ОПК, поставки оборудования, необходимого для разработки нефтяных и газовых месторождений на арктическом шельфе и в сланцевых пластах (буровых платформ, оборудования для горизонтального бурения, насосов высокого давления и т.д.). Вице-премьер Дмитрий Рогозин сообщал, что Россия не может завершить строительство ряда кораблей для нужд Военно-морского флота в связи с приостановкой поставок украинских газотурбинных агрегатов. Общеизвестно, что украинскими двигателями сегодня были оснащены фрегаты проектов 11356 (серия для Черноморского флота) и 22350 (новейший фрегат «Адмирал Горшков») для ВМФ России. Строительство ряда кораблей пришлось приостановить. Это же касается еще некоторых видом военной техники.

Но оборонной промышленности зависимость от импортных технологий несоизмеримо меньше, чем в энергетике. Именно на энергетический сектор санкции будут иметь наиболее долгосрочное и болезненное влияние, отмечают эксперты ИНП РАН. По их расчетам, снижение темпов разработки новых месторождений, при самом негативном сценарии приведет к тому, что «к 2030 г. объем добываемой нефти может сократиться на 15%». Между тем, от эмбарго на поставку оборудования сильно страдает и западная экономика. «Если мы посмотрим на бурение нефтяных скважин и сотрудничество в этой сфере, то там из-за санкций остаются непроданными машины и оборудование на сумму в несколько миллиардов евро», - отмечал в интервью Postimees заместитель генерального секретаря Еврокомиссии Хенрик Хололей. Кроме того, если производство нефти в России действительно снизится, это подтолкнет вверх цены и «при текущих объемах потребления нефти и газа в ЕС этот фактор может привести к дополнительным потерям $3 млрд. в год», - отмечалось в работе экспертов ИНП РАН.

Проблем с импортными, и, прежде всего, украинскими комплектующими резко ускорили реализацию программы импортозамещения в военной сфере. По словам Дмитрия Рогозина, в рамках этой программы в России разворачивается производство по 186 позициям, которые ранее производились на Украине. По данным Минобороны РФ, уже к концу 2016 года предприятия ОПК России на 70−80% выполнили план по «украинскому» импортозамещению, а 100% этот показатель достигнет в 2018 году.

В первое время контрсанкции способствовали росту инфляции на продовольственные товары. В результате это стало одним из факторов того, что впервые за многие годы в 2014 году в стране была зафиксирована двузначная инфляция - 11,4%, а в 2015 году она составила 12.9%.

Резюмируем: Основной негативный эффект российские санкции имели для европейских сельхозпроизводителей. Только в 2015 году экспорт продовольственных товаров из стран ЕС в Россию сократился на 29%, европейские производители недополучили 2,2 млдр евро прибыли, под угрозой оказались 130 тысяч рабочих мест. «Положительный эффект (от введения контрсанкций. – Прим. ТАСС), конечно, есть, - рассказАЛ Андрей Даниленко, руководитель комитета по агропромышленной политике объединения «Деловой России». - Есть детали, нюансы, но в целом импортозамещение сработало».

В проекте Б.Г. Румянцева подчеркивается, что возникновение кризиса есть объективная закономерность. Лаг – 10 лет. После последнего кризиса 2008-2009 гг., который описывается в проекте прошло 10 лет. Сегодня анализируют обстановку самые известные эксперты: советуем ознакомиться и сделать выводы…

Нуриэль Рубини – один из самых авторитетных американских экспертов в мире глобальных финансов:

Сохраняются потенциальные риски, способные спровоцировать глобальную рецессию в 2020 году. Многие из этих рисков связаны с США. Торговые войны с Китаем и другими странами, а также ограничения миграции, прямых иностранных инвестиций и трансфера технологий могут очень глубоко повлиять на мировые производственные цепочки, повысив угрозу стагфляции (замедление темпов роста экономики на фоне увеличения инфляции). Риск замедления темпов роста экономики в США сейчас обострился ввиду выдыхающихся стимулов налоговых законов, принятых в 2017 году. Существуют дополнительные риски, связанные с расцветом новых форм заимствований, в том числе во многих развивающихся странах. Способность центральных банков выступать в качестве кредиторов последней инстанции становится все более ограниченной, поэтому неликвидные финансовые рынки оказываются уязвимы перед угрозой резких спадов и прочих сбоев.

«Шаткий рост экономики в отягощенном долгами Китае» и некоторых других развивающихся странах, а также экономические, политические, финансовые и политические риски в Европе. Хуже того, в развитых странах арсенал мер реагирования на кризис остается весьма ограниченным. Грядет серьезный экономический кризис

Александр Виноградов - обозреватель «БИЗНЕС Online»:

Фундаментальные тренды, определяющие мировую экономическую ситуацию. Это, во-первых, продолжающееся сокращение денежного предложения со стороны ФРС США. Рост ставок становится маловероятным (тогда вероятность повышения в марте оценивалась рынком в 0,5%, а в июне в 17%), но никуда не девается сокращение баланса ФРС за счет отказа от реинвестирования погашаемых MBS (облигаций, обеспеченных ипотекой). К примеру, вопрос повышения ставок за это время свернулся уже с концами, рынок, наоборот, со 100% вероятностью (!) ожидает понижения ставок уже на ближайшем заседании правления ФРС, которое будет в конце июля — а оно будет «проходным», «фиксационным». Кроме того, под сворачивание пошла и программа сокращения баланса ФРС: так, по итогам мая баланс был снижен на $42 млрд вместо протокольных $50 млрд, а в целом примерно к октябрю эту программу предполагается свернуть окончательно. В этом случае баланс со своих пиков окажется сниженным примерно на 20%, оставаясь, таким образом, вчетверо большим, нежели тот, что имел место до острого кризиса 2008 года.

Текущая ситуация начинает напоминать таковую образца 2007 года. Запад, так и не преодолев всех последствий Великой Рецессии (уже более-менее официальное и устоявшееся название периода кризиса 2008–2010 годов и последующего периода) ждет очередного раунда циклического экономического кризиса. При этом о преодолении последствий никак нельзя говорить в силу хотя бы того, что баланс ФРС вчетверо выше докризисных пиков, Европа махнула рукой на уровни задолженности своих стран (и, заодно, на Маастрихтские соглашения, которые требуют поддержания долгов и дефицитов на низких уровнях) и переживает набег евроскептиков, а Япония вовсю занимается монетизацией госдолга, выросшего до неприличных размеров.

Владислав Иноземцев - экономист и социолог:

Ожидания инвесторов совпадают с перепроизводством, поэтому кризис неизбежен. Нынешний цикл стабильности немного затянулся из-за того, что после 2008 года финансовые власти всех стран мира сильнее вмешивались в экономику, чем это делалось раньше. "Дополнительная денежная ликвидность, влитая в экономику, изменила цикл, сделала рост более продолжительным. Но у меня нет надежд на то, что это вообще уничтожило саму идею цикличности. Поэтому мой прогноз: кризис будет. Я предполагаю, что даже достаточно скоро - между концом 2019-го и 2020-м годом".

Уже сейчас подъем идет приблизительно на 15 месяцев больше, чем любой предшествующий за последние 40 лет. Таким образом, к концу 2020 года увеличение может составить больше трех лет. "Поэтому мы идем к этому кризису. Каким он будет? Этого сейчас никто не скажет. Думаю, триггером кризиса будет что-то новое – не то, что в последние несколько циклов. Это вряд ли будет пузырь на рынке недвижимости, которого сейчас в Северной Америке и Европе нет. Это вряд ли будет пузырь на рынке высоких технологий, который был в 2000 году".

Аранча Гонсалес (Arancha González) — исполнительный директор Центра международной торговли (International Trade Centre), совместного агентства Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) и Всемирной торговой организации (ВТО):

Когда инвестиционный банк Lehman Brothers объявил о банкротстве в сентябре 2008 года, став жертвой ипотечного кризиса в США, кризис быстро распространился на крупнейшие финансовые институты Америки и Европы. Банки перестали выдавать деньги друг другу. Проценты по кредитам стремительно выросли, банки перестали выдавать кредиты малому бизнесу, торговое финансирование практически полностью прекратилось. Мировая экономика начала задыхаться.

В течение 12 месяцев с апреля 2008 года объемы глобальной торговли, промышленного производства и стоимость ценных бумаг на рынках падали быстрее, чем в первый год Великой депрессии 1930-х годов.

Так почему ситуация после кризиса 2008 года оказалась иной?

Во-первых, в распоряжении правительств был арсенал более совершенных инструментов. Они смогли простимулировать свои экономики, увеличив расходы и уменьшив процентные ставки. Их предшественники в 1930-х годах, находившиеся в плену у ошибочных идей касательно сбалансированного бюджета и золотого стандарта, прибегли к ограничениям импорта, что привело к коллективной катастрофе.

Другой существенный фактор, повлиявший на эффективность реакции правительств на кризис 2008-2009 годов, — это международное сотрудничество. В ноябре 2008 года страны Большой двадцатки пообещали обеспечить налогово-бюджетное стимулирование и воздержаться от протекционистских мер. Это стало гарантией того, что своей политикой страны Большой двадцатки будут подкреплять, а не ослаблять позиции друг друга. Посредством Всемирной торговой организации правительства следили за ограничениями на торговлю и инвестиции друг друга и работали над тем, чтобы справиться с дефицитом торгового финансирования. В конечном счете правительства все же ввели некоторые протекционистские меры, но в целом рынки остались открытыми.

В основе такой коллективной реакции лежал принцип взаимного учета интересов сторон. Федеральный резерв выделил триллионы долларов иностранным и американским банкам — как напрямую, так и через своп линии с центробанками в Европе и Японии, потому что он понимал, что стабильность в других странах позволит поддержать стабильность внутри США. Сосредоточенность на принципе взаимной выгоды позволила правительствам перевернуть известную характеристику политического курса 1930-х годов, данную покойным экономистом Чарльзом Киндлбергером (Charles Kindleberger). На этот раз правительства учли глобальные общественные интересы и, сделав это, лучше защитили свои собственные национальные интересы. Система сработала.

Продолжающиеся торговые баталии — это продукт антагонистического подхода к глобальным экономическим отношениям. Сейчас слишком многие лидеры пренебрегают международными нормами, называя их несправедливым посягательством на национальный суверенитет. Заявлять о том, что национальное государство может сохранить полный суверенитет перед лицом этих транснациональных вызовов, — это не просто ложь. Это сознательное уменьшение степени защиты против экономических и социальных последствий этих явлений. Национальная стабильность и процветание требуют, чтобы правительства взаимодействовали ради выстраивания жизнеспособной глобальной системы.

Разумеется, многосторонность в эпоху мгновенной связи больше не может оставаться преимущественно межправительственным процессом, коим она была прежде. Современная многосторонность — это коллективный продукт деятельности различных субъектов, взаимодействующих друг с другом через границы самыми разными способами. Это уже происходит.

Резюмируем:

Многостороннее сотрудничество часто высмеивают, называя его проявлением наивного идеализма. На самом деле все наоборот: это проявление холодного расчета в погоне за новыми экономическими перспективами.

По прогнозам автора проекта Б.Г. Румянцева заканчивается цикл стабилизации и возрастания экономик мира, и начинается спад. Эта цикличность есть закономерность развития экономики, и главный порок цикла спада – экономический кризис. Нельзя не переоценить работы всех ученых-экономистов, разработавших теорию цикличности и доказавших ее закономерность. Поэтому важно, чтобы тот, кто сегодня принимает решения, понял, что избежать спада, как и кризиса, не удастся…

Сегодня мы предлагаем выдержки из книги В. Гурова «Сущность и закономерности кризиса». Эти отрывки дадут читателю понимание понятия цикличности и сформируют адекватный взгляд на развитие сегодняшней ситуации в экономике, как в мире, так и в нашей стране.

При оценке взглядов на цикличность возникновения кризиса и ее причины следует отметить, что они видоизменялись во времени вместе с изменением самой социально-экономической действительности. Можно выделить три этапа в изменении взглядов на экономические циклы и их причины.

Первый этап охватывает период с начала XVIII в. до середины 30-х гг. XX в. В этот период преобладали суждения о том, что экономические кризисы либо вообще невозможны при капитализме (Дж. С. Милль, Ж.-Б. Сэй, Д. Рикардо), либо они носят лишь случайный характер и что система свободной конкуренции способна самостоятельно их преодолевать (Ж.-Ш. Сисмонди, Р. Родбертус, К. Каутский).

Второй этап охватывает период с середины 30-х до середины 60-х гг. XX в. Выделение этого периода связано с трудами Дж. М. Кейнса и прежде всего с его выводом о том, что экономические кризисы (точнее, депрессия) неизбежны в условиях классического капитализма. Кейнс одним из первых среди западных экономистов прямо заявил о том, что капиталистический рынок включает в себя различные проявления монополизма, отчего цены и заработная плата являются негибкими. В качестве принципиально необходимого средства сглаживания проявлений кризиса Кейнс выдвинул идею государственного вмешательства в экономику в целях стимулирования эффективного совокупного спроса. К его заслугам в исследовании цикличности следует также отнести разработанную им теорию мультипликатора, которая в последующем стала широко использоваться при анализе причин цикличности.

Третьим этапом в исследовании причин экономических циклов является период с середины 60-х гг. до настоящего времени. В этот период, во-первых, стало уделяться особое внимание разграничению экзогенных (внутренних) и эндогенных (внешних) причин цикличности рыночной экономики, причем именно эндогенным факторам стало уделяться преимущественное внимание. Во-вторых, определилась позиция ряда специалистов, согласно которой государство в развитых странах далеко не всегда стремится к антикризисному регулированию, сглаживанию циклических колебаний и к стабилизации экономического равновесия, а проводит нередко так называемую проциклическую политику, т.е. провоцирует и поддерживает цикличность (концепция «политического делового цикла» и др.).

Большое внимание в современных условиях ученые уделяют теории «длинных волн» Н.Д. Кондратьева (1892-1938). Еще в 20-е гг., изучая вопросы динамики хозяйственной конъюнктуры в СССР, Кондратьев проводил экономические сопоставления ряда показателей, характеризующих развитие нашей экономики, с динамикой мирового капиталистического хозяйства. Обобщив огромный статистический материал, Кондратьев разработал теорию «длинных волн» капиталистического воспроизводства. Теория «длинных волн» капиталистического воспроизводства Н.Д. Кондратьева – это теория о том, что наряду с известными малыми циклами капиталистического воспроизводства (продолжительностью 8-10 лет) существуют большие воспроизводственные циклы средней продолжительностью 48-55 лет. В этих циклах выделяются две фазы, или две волны, - повышательная и понижательная. Опыт развития мировой экономики показал, что кондратьевские «длинные волны» достоверно прогнозируют развитие общественного воспроизводства.

Весьма плодотворно в том же направлении, что и Н.Д. Кондратьев, работал и австрийский экономист И. Шумпетер. В своей работе «Деловые циклы» (1939) он обосновал концепцию, согласно которой главной движущей силой долговременных колебаний капиталистической экономики является волнообразная динамика технических и технологических нововведений.

Таким образом, современная экономическая мысль не только признала цикличность общественного воспроизводства и углубила исследование форм, структур и причин циклов, но и усиленно и небезуспешно ищет пути и методы нейтрализации отрицательных последствий влияния цикличности на социально-экономическое развитие общества. Произошло сближение позиций во взглядах сторонников различных подходов к цикличности.

Во-первых, цикличность признается как многомерное явление, ряд ее форм носит общемировой характер. Более того, в своеобразных формах цикличность существовала и в условиях директивно-плановой экономики.

Во-вторых, цикличность в целом, в том числе и ее самая разрушительная фаза - экономический кризис, признается не только и не столько как общественное «зло», а, скорее, как своеобразная форма обеспечения поступательного развития экономики в условиях рыночных отношений. Колебания экономической активности оцениваются в качестве одного из условий обновления и роста.

В-третьих, характерная черта цикличности общественного воспроизводства - движение происходит не по кругу, а по спирали.

Резюмируем: цикличность признается формой прогрессивного развития общества. Существует и другая точка зрения: экономические циклы и кризисы - результат особенностей внутреннего развития каждой страны. Оглянитесь вокруг - может быть, ваша страна накануне очередного цикла - спада... А что впереди, вы уже знаете...

В проекте Б.Г. Румянцева так описывается функция конкуренции: «…двигатель хозяйственного механизма системы состоит из двух компонентов: задания и конкуренции, которые неразрывно связаны. Единым понятием, способным охватить их одновременно, является понятие конкуренция. Именно в качестве двигателя хозяйственного механизма последняя может эффективно функционировать как форма взаимного стимулирования производителей в процессе их совместной деятельности, то есть выступать той необоримой силой, которая движет вперёд экономику…»

Другой вопрос: как и кем осуществляется такая конкурентная борьба, принимаются такие меры, которые идут вразрез всех международных договоров и правил. Современные США ведут беспардонную конкурентную борьбу, прикрываясь якобы политическими поводами, а на поверхности – простое стремление убрать конкурента на мировом рынке, убрать конкурента, влияющего на политическую карту мира. Таким инструментарием, как санкции, они пользуются в отношении нашей страны. И, право, более аморальных приемов история еще не знала!

Сегодня мы публикуем статью кандидата экономических наук Елены Пироговой для того, чтобы читатель нашего проекта понял – от кого и откуда исходит угроза миру… откуда «растет» экономический кризис, и чего они добились, а чего нет в отношении России.

Влияние санкций на экономику России в 2019 году

Материальные трудности, испытываемые многими российскими гражданами, в немалой степени определяются ограничениями, наложенными на отечественную экономику западными странами. В какой именно мере повлияли антироссийские санкции на экономическую ситуацию в России, и чего ожидать в дальнейшем? Ответ на этот вопрос дает данная статья.

Общая оценка социально-экономических последствий антироссийских санкций

Впервые санкции к России США и другие страны Запада применили в 2014 г. Санкции первой волны были скорее символическими, актом недоброжелательного отношения к России, и не оказали реального влияния на экономику.

Последующие ограничения стали значительно серьезнее. Под их действием оказались конкретные персоны, банки и предприятия. Кроме того, были наложены ограничения на поставки на российский рынок технологий, вооружения и других товаров американскими, европейскими, канадскими, австралийскими и японскими компаниями.

Санкции ограничили доступ попавших под них отечественных банков к дешевым кредитам, сократили финансирование российских компаний иностранными банками, прервали поступление инвестиций большинства стран ЕС в отечественное производство. Санкции ведут к увеличению издержек банков, что вынуждает их понижать процентные ставки по депозитам и повышать ставки по кредитам. Они породили всплеск финансовой нестабильности в стране. Уже сразу после введения в 2014 г. санкций произошло резкое снижение федеральных фондовых индексов ММВБ и РТС и падение курса рубля.

Под влиянием санкций в 2014 г. увеличился отток иностранных капиталов, сохраняющийся по настоящее время. Государство поддерживает оказавшиеся под санкциями предприятия. Чтобы получить необходимые для этого средства оно повышает налоги и сокращает расходы на выплату пенсий.

Санкции стран Запада в 2014-2018 гг. охватили пятую часть ВВП России. Американские санкции затронули более четырехсот российских банков и компаний. Большинство из них являются дочерними отделениями крупных структур. Специалисты Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА) подсчитали, что ограничения охватили 54% активов банковского сектора, 95% выручки нефтегазовых компаний и практически все предприятия ВПК. Кроме США против тех же компаний ввели санкции страны ЕС, Канада и Австралия

Введенные Россией в ответ на санкции контрмеры стали причиной повышения цен на потребительском рынке и снижения доходов населения. В 2018 г., по расчетам специалистов АКРА, запрет на ввоз ряда продовольственных товаров из присоединившихся к санкциям стран снизил реальные доходы населения в РФ на 2-3 п.п.

Уход из России зарубежных компаний, вызванный санкциями, сопровождается прекращением перечисления этими компаниями миллиардов рублей налогов и пошлин в бюджет России. В бюджете, в результате, образуется недостаток средств, восполнять который приходится из своих доходов россиянам.

Санкции, которые были введены США в апреле прошлого года, впервые были не секториальными, а блокирующими. Под их влиянием возник существенный отток зарубежных инвестиций из финансов не только затронутых, но и не затронутых санкциями компаний. В совокупности с повышением базовой ставки ФРС США это понизило курс российского рубля в условиях достаточно высоких цен на нефть.

Главный экономист банка Citi по России и СНГ И. Чакаров определил, что антироссийские санкции ослабили степень влияния нефтяных цен на экономику РФ приблизительно в три раза. Из этого следует, что даже новый этап дорогой нефти достаточно слабо отразится на росте российского ВВП.

Вместе с тем в исследовании АКРА делается вывод о слабом влиянии санкций на финансовое состояние наших банков и компаний. В среднесрочном периоде, по мнению исследователей, санкции нельзя считать сдерживающим фактором для роста российской экономики. Некоторые эксперты полагают, что воздействие санкций на темпы роста, как на уровне отдельных компаний, так и на уровне всей экономики страны может проявиться с большей силой в долгосрочном периоде.

Основным негативным последствием западных ограничений для экономического роста в РФ в долгосрочной перспективе исследователи АКРА считают закрытие совместных технологических проектов, уменьшение объема экспорта алюминия, сокращение добычи углеводородов.

Как это ни парадоксально, но санкции Запада принесли российской экономике определенную пользу.

Польза от санкций для экономики России

Положительным результатом антироссийских санкций можно считать расширение экономических связей России с Китаем. В 2015 г. РФ и КНР договорились рассчитываться по некоторым сделкам в рублях и юанях, чтобы уменьшить зависимость от доллара США.

Санкции способствовали переориентации экономики с производства сырьевых товаров на выпуск продукции с высоким уровнем добавленной стоимости. Они также стали импульсом для замещения импортируемых товаров товарами, произведенными отечественными предприятиями.

В ответ на западные ограничения Россия в августе 2014 г. запретила ввоз в страну продовольственных товаров из государств, присоединившихся к санкциям. Благодаря этому отечественные производители продовольствия избавились от зарубежных конкурентов на российском рынке. Поддержка аграрного сектора государством способствовала росту производства продуктов питания российскими предприятиями, замещению импорта продовольствия собственным производством, укреплению продовольственной независимости России.

Пользующееся уважением американское издание The Wall Street Journal пишет, что санкции США способствовали росту мировых цен на нефть, благодаря чему Россия имеет дорогое сырье и более дешевую валюту, что оказало позитивное влияние на российскую экономику.

Санкции сказались на экономической политике России. Это проявилось в ужесточении бюджетной политики, развитии независимой инфраструктуры финансового рынка и связи, введении торговых барьеров.

Персональные санкции

Персональные санкции США и ЕС вначале ввели для нескольких политиков, которым запретили въезд на территорию стран Евросоюза и Соединенных штатов, и было объявлено, что их средства на счетах западных банков в случае обнаружения будут заморожены. Со временем в число попадающих под персональные санкции лиц стали включать не только политиков, но и бизнесменов, артистов и представителей других профессий.

По мнению вице-президента Центра политических технологий А. Макаркина, воздействие персональных санкций на экономику минимально. А попавшие под санкции представители бизнеса получили дополнительную защиту от возможных притеснений со стороны органов государственной власти, поскольку бизнесмен потерпел за интересы России, ущемлять его теперь несправедливо, напротив, ему следует оказать государственную поддержку. Более того, можно считать, что персональные санкции имели позитивные последствия и для страны, т.к. способствовали объединению бизнес-элиты и усилению ее связи с интересами Родины.

Финансовые санкции

Финансовые санкции, прежде всего, проявились в резком сокращении доступа отечественных банков и компаний к дешевым кредитам западных банков. Российскому бизнесу было выгодно брать кредиты в банках европейских стран и США для выплаты процентов по ранее взятым кредитам, а собственные средства вкладывать в развитие.

По расчетам экспертов Института народнохозяйственного прогнозирования РАН, в 2015 г. экономике России пришлось восполнить от 160 до 200 млрд. долларов выпавших заемных средств. Эти денежные ресурсы надо было или искать в банках стран Азии, что требует достаточно длительного времени, или взять из своих оборотных средств. В результате, значительная часть денег, которые можно было бы использовать в целях развития и совершенствования своей деятельности, была израсходована на уплату процентов по прежним кредитам.

Российские компании продемонстрировали, что способны найти стратегических инвесторов за пределами США и Евросоюза. К примеру, Роснефть продала 19,5% своих акций международному консорциуму Glencore и суверенному фонду Катара.

Значимым позитивным влиянием финансовых санкций стала разработка и запуск национальной платежной системы «Мир» в противовес попыткам ввести ограничения на расчеты некоторых банков в платежных системах МастерКард и Виза. Министерство финансов РФ, вместе с тем, считает влияние санкций США на российскую экономику относительно небольшим.

Ограничение на экспорт в Россию оборудования и технологий

В сокращении передачи передовых технологий Президент РФ В.В. Путин видит главную угрозу санкций. США, Евросоюз и некоторые другие государства запретили своим компаниям поставлять в Россию товары военного и двойного назначения, все виды сотрудничества с предприятиями ОПК России, экспортировать в Россию оборудование для разработки месторождений газа и нефти на шельфе Арктики и в сланцевых пластах. Согласно подсчетам специалистов ИНП РАН, сокращение темпов разработки новых нефтяных месторождений приведет к падению объема добычи нефти к 2030 г. на15%.

Положительным эффектом запрета на продажу в Россию оборудования и технологий стало ускорение реализации мероприятий по импортозамещению в сфере вооружений.

Контрсанкции

Введение Россией в 2014 г. эмбарго на ввоз в страну некоторых видов сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия из стран, присоединившихся к американским санкциям, первоначально вызвало рост цен на продукты питания. Вследствие этого впервые за много лет уровень инфляции в стране превысил 10% — в 2014 г. он достиг 11,4%, в 2015 г. – 12.9%.

Несколько обострилась проблема качества продовольственной продукции. По данным Россельхознадзора, доля молочной продукции с растительными жирами в среднем составила 11%, а по отдельным видам продукции – 50%.

Положительный результат российского ответа на санкции — Национальная мясная ассоциация сообщила, что в настоящее время уровень самообеспеченности России по мясу птицы достиг практически 100%, по свинине – 90%, по говядине – 65%. По сообщению правительства, молоком наша страна обеспечивает свои потребности на 75%.

Возможные последствия дальнейшего расширения санкций

13 февраля т. г. в сенат Соединенных Штатов поступил законопроект об очередном расширении ограничений для России, которые распространятся на государственный долг, банковскую сферу, энергетику, судостроение и 24 сотрудников ФСБ. 15 марта сайт главного финансового ведомства США сообщил о включении в санкционный список шести персон и восьми компаний РФ. Рассматриваемый в конгрессе США новый пакет санкций включает ограничения на приобретение российских государственных облигаций ОФЗ и блокирование счетов Сбербанка, ВТБ, Газпромбанка, Промсвязьбанка, Россельхозбанка, Внешэкономбанка.

По оценке АКРА, из-за первого запрета можно ожидать выхода зарубежных инвесторов из 8-10% отечественных государственных бумаг. Санкции к государственным банкам могут привести к замораживанию около 600 млрд. рублей, которые эти банки хранят на счетах банков – нерезидентов. Ограничение расчетов с нерезидентами способно ослабить конкурентные позиции государственных банков на рынке РФ. По расчетам экспертов АКРА, если антироссийские санкции будут значительно расширены, ВВП России по итогам 2019 г. может сократиться на 2,5%, а доллар в среднем за год подняться в цене до 83 рублей.

Новые санкции, по некоторым подсчетам, могут привести к потере Россией рынков сбыта своей продукции на больше чем 10 млрд. долларов. Например, компании «Русал» уже пришлось под влиянием санкций остановить производство на своем заводе в г. Надвоицы в Карелии, продукция которого в основном предназначалась для поставок в США. Компания была вынуждена сократить численность своих штатных сотрудников и уменьшить размеры оплаты и стимулирования труда оставшихся работников. Одно из самых тяжелых для России возможных ограничений – отключение страны от межбанковской системы SWIFT, через которую осуществляются международные переводы валюты. Эта мера отрежет отечественный бизнес от внешнего мира.

Ранее Иран уже испытал на себе отключение от системы SWIFT. Оно привело к тридцатипроцентному падению объемов внешней торговли.

В целях противодействия данной санкционной мере Центробанк России уже в 2014 г. разработал собственный сервис по передаче финансовой информации. Пока к этой системе подключено менее половины банков РФ. При острой необходимости все российские банки станут использовать данный сервис, однако Россия не может принудить использовать свою платежную систему иностранные банки.

От запрещения полетов в США, прежде всего, пострадает компания «Аэрофлот», являющаяся главным авиаперевозчиком, выполняющим прямые рейсы в Соединенные Штаты. Из-за этого ограничения выручка компании может снизиться на 6%, что сократит ее возможности для применения плоских тарифов на полеты в Калининград, Крым и Д. Восток.

Рядовые граждане от запрета прямых рейсов в США сильно не пострадают. Большинству россиян такие перелеты очень дороги. По статистическим данным OneTwoTrip, 83% авиапассажиров пользуются рейсами с пересадкой в Вене, Париже, Стамбуле, Франкфурте-на-Майне, Хельсинки.

Наиболее опасным для российской экономики России запретом является запрет покупать нашу нефть. Такой запрет уже вводился для СССР – чтобы препятствовать резкому росту экспорта нефти из СССР в конце 50 – х – начале 60-х годов прошлого столетия США в 1962 г. запретили поставки в Россию труб большого диаметра, которые использовались при строительстве трубопровода «Дружба» в Западную Европу. В результате в строительстве трубопровода возникла задержка.

В 1981г. американский Президент Р. Рейган наложил запрет на поставку в СССР электронного и нефтегазового оборудования для строительства экспортного газопровода Уренгой – Помары – Ужгород. Это вынудило СССР отказаться от создания второй ветки газопровода.

Ограничительные меры, тем не менее, не смогли совсем устранить экспорт углеводородного сырья из Советского Союза. Антироссийские санкции также не смогут перекрыть в полном объеме экспортные поставки нефти и газа. Однако они приведут к их сокращению. Следствием этого, согласно некоторым расчетам, станет потеря не менее чем 32 млрд. долларов в год, сокращение численности работающих в нефтегазовых отраслях, уменьшение размеров государственной социальной поддержки и снижение покупательной способности населения.

По мнению ряда экспертов, высока вероятность возникновения железного занавеса перед Россией. Российское Правительство осуществляет подготовку отечественной экономики к возможной изоляции от мира. В числе подготовительных мер – повышение налогов и сокращение многих социальных расходов. Рассматривается введение ограничений для визовых центров и обязательной регистрации туристических путевок.

Заместитель директора Центра развития В. Миронов ожидает, что новые санкции могут вызвать возрастание предпринимательского пессимизма в промышленности, которое выразится в сокращении пополнения запасов и понизит рост выпуска не менее чем на полтора – два процентных пункта.

На сегодняшний день бюджеты десяти субъектов России больше, чем на 20% формируются за счет компаний, попавших под санкции. Это, главным образом, регионы, где добывается нефть и газ. При расширении санкций произойдет сокращение размеров поступления отчислений налога на прибыль в бюджеты данных регионов. Частично эти негативные последствия санкций компенсируются стабильными отчислениями акцизов, налога на имущество и доходы физических лиц.

Выступая на пленарной сессии на V Международном арктическом форуме в Санкт-Петербурге 9 – 10 апреля 2019 г., Президент РФ В.В. Путин назвал западные санкции незаконными, поскольку они не санкционированы Советом безопасности ООН.

Президент РФ подтвердил, что санкционное давление мешает нашей экономике, но не критично и в определенной мере подталкивает к активному развитию собственных технологий. В 2018 году в импортозамещение было вложено шестьсот миллиардов, которые эффективно работают. Государство продолжит поддерживать процессы импортозамещения и будет наращивать усилия в данном направлении.

По утверждению директора банковской группы по региону EMEA (Европа, Ближний Восток и Африка) агентства Moody`s Я. Совгира, в настоящее время российская банковская система устойчива к санкциям и может выдержать их расширение. Согласно информации и. о. главы департамента Контроля за внешними ограничениями Министерства финансов РФ Д. Тимофеева, департамент подготовил большой системный план мер противодействия американским санкциям.

кандидат экономических наук,

Е. Г. Павлова

Исследуя причины возникновения кризиса, его развитие в 2008-2009 гг., меры, предпринимаемые по его преодолению разными странами, автор проекта Б.Г. Румянцев в заключении призывает всех изучать пройденный период. Такое изучение даст бесценный опыт и позволит избежать ошибок в будущем при возникновении подобных обстоятельств.

Автор широко берет тему, и, естественно существенная часть монографии посвящена странам БРИК. Так, он приводит аналитический обзор, сделанный Банком HSBC, посвященный вопросу восстановления стран БРИК. Восстановление США происходит очень медленно, написано в нем, а европейские страны «заигрывают» с рецессией, потому что надеются на то, что именно БРИК сможет спасти мировую экономику от дальнейшего падения. Но Бразилия и Индия показывают замедление роста, а Россия с Китаем теряют импульс движения. Эксперты HSBC полагали в 2008 г., что ситуация на мировом рынке может улучшиться, но вывести мир из ситуации кризиса, активизируя глобальный рост экономики, подобно победе над Великой депрессией в 2009 году, странам БРИК вряд ли удастся. В HSBC считают, что монетарные стимулы в странах группы в 2008 г. были крупными и эффективными. Потому возникло инфляционное давление. Сегодня политики не хотят повторять ошибку, но возможно все-таки вынуждены будут идти на некоторые меры в этом направлении, прогнозируется в отчете.

Говоря о России, эксперты свидетельствовали: страна также переживет нелегкие времена. Из-за снижения цен на сырье и отсутствия возможности свободно распоряжаться бюджетными средствами темпы экономического развития России замедлятся. В HSBC были уверены, что, несмотря на отсутствие масштабных признаков падения экономической активности РФ, симптомы замедления темпов появятся в довольно скором будущем. Проблема инфляции сохранится, по мнению экспертов, однако сильные макроэкономические показатели России послужат защитой экономики страны от сильных потрясений. Согласно тогдашним оценкам банка, потенциальные темпы роста ВВП России составляли 2,5–3%. (Заметим, что такой показатель ВВП только в этом 2019-м году – запланирован. – Прим. Ред.)

Посткризисные годы четко показали разность экономических моделей четырех государств, составляющих БРИК. Елена Чернолецкая, замдиректора аналитического департамента Московского фондового центра, что БРИК не может больше принимать единого решения для выхода из кризиса. Странам необходимы совершенно разные меры для поддержки экономики.

Автор так резюмирует обстановку по принятию решений странами БРИК: Риски, возникающие при наступлении новой волны кризиса, для союзников будут кардинально отличаться. Китай сделал приоритетным высокий рост внутреннего потребления, а также наращивание производственных мощностей. Бразилия занимается закрытием финансовых рынков, очищая страну от спекулятивных инвесторов. Инфляционный путь восстановления выбрала Индия. А Россия по-прежнему делает ставку на сырьевую базу. Объединяет страны только одно – их ожидает сильное давление, вызванное замедлением мировой экономики. Инвесторы предпочитают делать вложения в производство и инфраструктуру с наименьшими рисками.

Но, несмотря на проблемы стран БРИК, среди экспертов существовали тогда и более оптимистичные прогнозы относительно экономики стран. БРИК является все более влиятельной группой стран. Оптимальное использование дешевых ресурсов Китая и Индии совмещается с эффективной политикой модернизации экономики. Ресурсный потенциал России и Бразилии играет важную роль для их роста. Население, территория и доля стран блока в торговле и мировом ВВП заставляет считаться с группой развивающихся стран.

Разные направления во внешней политике не играют на пользу единства БРИК, а сбережение валютных резервов в долларах создает ненужную зависимость стран от экономики США. Но все проблемы являются разрешимыми, а прогнозы аналитиков предсказывают рост ВВП группы порядка 7%. Китай и Индия покажут рост 9-10%, а Россия и Бразилия при этом могут повысить показатель на 6%, - так считали они в те годы. Эксперты считали, что главным локомотивом восстановления мировой экономики может стать внутренний спрос именно жителей развивающихся стран. А цены на сырье могут стать проблемой стабильности для России.

Если кратко изложить оценки автора, то вот вам выжимка из его выводов: Основными последствиями рецессии для экономики являются: низкая выработка предприятий и, как следствие, нестабильность рынка, ослабевание покупательной способности и снижение потребления, рост безработицы. Так банковский сектор пытается стабилизировать состояние экономики, а каждый отдельный банк — не стать банкротом. Несмотря на кажущиеся плюсы данного метода регулирования рецессии, он редко приводит к увеличению вкладываемых средств в депозиты. Наоборот, подорожание финансовых ресурсов ввиду несостоятельности экономики вынуждает население не создавать вкладов. Стоимость акций предприятий снижается. Ввиду процесса рецессии их собственники рискуют через определенное количество времени остаться с обесцененными ценными бумагами. В результате происходит снижение объема инвестиций. Так как повышается риск банкротства конкретных предприятий, инвесторы предпочитают не вкладывать в них свои деньги, происходит девальвация. Данное последствие наиболее ярко проявляет себя в развивающихся странах. Доверие к валюте и ее обеспеченность падают, что ведет увеличение темпов инфляции. Поставщики вынуждены увеличивать цены на свою продукцию ввиду снижения спроса. Совокупное наличие всего вышеперечисленного приведет к спаду ВВП и, впоследствии, к затяжному кризису — депрессии экономики.

Резюмируем:

В период рецессии не рекомендуется: Брать кредиты, ссуды, различного вида долги. Сократить денежные траты. Впрочем, даже в период рецессии выгодными вложениями для рядовых граждан становятся инвестиции в образование, профессиональные курсы и повышение квалификации. Бездумно тратить весь имеющийся капитал ввиду наличия вероятности, что экономика достигнет дня и вся имеющаяся валюта обесценится. Таким образом, рецессия – отрицательный, но неизбежный экономический этап, имеющий свои предпосылки и последствия. Если государство не принимает никаких мер по его ликвидации, он может перерасти в еще более негативное состояние – кризис.